由于AI硬件需求不断增长，顶级对冲美国对冲基金在投资相关公司的基金聚焦表现上取得了显著回报，重塑了全球的月集芯片产业链。

根据《华尔街日报》的体爆报道，受AI服务器、赚华数据中心及高性能存储需求上升的尔街推动，2026年4月美国科技主题对冲基金创下近30年来的算力最佳单月业绩。

研究机构PivotalPath数据显示，顶级对冲科技主题基金指数在4月上涨了10.3%，基金聚焦创下了28年内最大的月集单月涨幅；而更广泛的股票多空策略基金指数也上涨了6.5%，为1999年12月以来的体爆最佳表现。

推动市场上涨的赚华主要因素是AI基础设施资本开支的不断增加。微软、尔街谷歌母公司Alphabet、算力Meta和亚马逊计划在今年投入约6700亿美元的顶级对冲资本，其中大部分将用于先进芯片的数据中心。

伴随AI编程工具和代理的普及，市场对算力的需求急剧上升。英特尔和闪迪的相关产品供给紧张，许多企业开始与芯片供应商签订长期协议，进一步推动了芯片价格的上涨。

资金纷纷流向GPU、HBM高带宽存储、先进封装和数据中心网络设备等产业链。超威半导体、SK海力士和阿斯麦等AI硬件公司成为市场关注的焦点。

芯片板块也经历了历史性的上涨，自3月底以来费城半导体指数上涨近60%，市场开始重新定价AI基础设施的长期需求，HBM内存、ASIC和先进制程等领域吸引了资金的重点关注。

AI硬件的热潮显著提升了相关对冲基金的收益。高盛的数据显示，4月美国股票多空选股型对冲基金的平均收益超过9%，是自2016年统计以来的最高纪录，而科技主题基金的单月收益则接近19%，刷新了历史记录。

此外，知情人士指出，亚历克斯·萨切尔多特的Whale Rock公开股票投资组合在4月上涨约39%，闪迪、SK海力士及铠侠控股成为主要收益来源。

Point72也明显受益。知情人士称，其旗舰基金4月上涨约4.5%，创下五年多以来的最佳单月表现。此外，专注AI投资的Turion基金当月上涨15%。

保罗·威克管理的Seligman Tech Spectrum基金4月上涨接近20%，《华尔街日报》援引投资者报告称，这也是该基金自2001年成立以来的最佳表现。

尽管伊朗冲突、消费者价格上升、通胀预期上升及美联储降息概率下降等宏观因素持续给市场带来压力，但AI交易的热度明显超过了这些负面因素。

摩根士丹利的数据显示，对冲基金目前在半导体板块的超配比例达到了过去10年的最高水平，AI供应链相关企业贡献了近三分之二的对冲基金多头股票收益。